Nos expertises :
Restructuring

A l’appui d’un diagnostic stratégique, opérationnel, financier et juridique indépendant, l’objectif est de bénéficier d’une analyse objective de la situation réelle de l’entreprise, et de pouvoir « challenger » en conséquence son plan de redressement et les ressources à mobiliser pour le financer durablement. En amont, il est parfois nécessaire de gérer une situation de crise, par la prise de mesures d’urgence(dont procédures de prévention), afin « d’acheter le temps » nécessaire à l’élaboration d’un plan crédible qui constituera la base de négociations avec les différentes parties prenantes concernées.
 
En complément, le second objectif est de conseiller l’entreprise, à tous les stades de l’intervention, afin d’émettre des recommandations quant aux différents scenarii de sortie de crise pouvant être envisagés, mais également dans l’accompagnement pendant toute la phase de négociations.

La reprise d’une entreprise en difficulté, ou de ses actifs, nécessite des diligences spécifiques propres au contexte. Au-delà de l’analyse financière classique des fondamentaux de la cible, il est en effet nécessaire de tenir compte des contraintes de timing (délais courts au regard des difficultés de trésorerie), d’un accès souvent limité à l’information (défiance ou manque de fiabilité quant à l’information communiquée par la cible), et du cadre juridique (éventuelle procédure de prévention ou collective).
 
L’objectif est donc de disposer de l’expertise nécessaire pour prioriser les analyses à réaliser, estimer le coût réel de la reprise (au-delà du prix d’acquisition potentiel, nécessité de valoriser le coût des pertes intercalaires, des mesures de restructuration, du remboursement des leviers de financement activés par l’entreprise pendant la période de difficultés,…), et sécuriser cette reprise en ayant notamment recours aux procédures juridiques adaptées au contexte.

Parce que les entreprises en difficulté sont souvent confrontées à la fois à des problématiques de financement et à des difficultés opérationnelles, nos missions de revue indépendante de la situation (IBR) sont souvent complétées par un diagnostic opérationnel et stratégique. L’objectif est alors d’accompagner les dirigeants comme l’ensemble des parties prenantes, dans (i) le diagnostic (nécessaire pour trouver un consensus), (ii) le design du plan de retournement (objectifs, leviers, timing et feuille de route), et (iii) enfin la mise en œuvre notamment dans les premiers mois critiques (gouvernance, rythme, quick wins).
 
Dans le cadre de ces interventions, nous mettons en œuvre une démarche 360° au sein de l’entreprise, de son modèle économique, et de sa chaine de valeur.Pour cette raison, dans ce cadre nos équipes sont organisées avec les spécialistes adaptés à la situation de l’entreprise.